التقرير اليومي للذهب من جولد بيليون 1152023

المصدر : جولد بيليون

تراجعت أسعار الذهب عالمياً لليوم
الثاني على التوالي وذلك بعد أن فشل في ملامسة المستوى 2050 دولار للأونصة يوم أمس
عقب بيانات التضخم الأمريكية المتداخلة، والتي شجعت المستثمرين على بدء عمليات بيع
لجني الأرباح على الذهب بينما يشهد الدولار الأمريكي انتعاش اليوم.

انخفضت أسعار الذهب الفورية اليوم
الخميس بنسبة 0.4% ليتداول وقت كتابة التقرير عند المستوى 2022.98 دولار للأونصة،
وذلك بعد أن سجل أعلى مستوى يوم أمس عند 2048 دولار للأونصة ليفشل في الوصول
لمستوى المقاومة 2050 دولار ويبدأ التراجع من هذه المستويات.

بالرغم من عمليات البيع لجني
الأرباح حالياً على الذهب إلا أنه يحافظ حتى هذه اللحظة على مكاسبه للأسبوع الثالث
على التوالي، بعد أن سجل أعلى مستوى تاريخي خلال الأسبوع الماضي عند 2080 دولار
للأونصة.

يوم أمس صدرت بيانات أسعار
المستهلكين عن الاقتصاد الأمريكي الذي يعد مؤشر التضخم الرئيسي، ليشهد المؤشر ارتفاع
بنسبة 4.9% خلال شهر ابريل على المستوى السنوي من ارتفاع سابق بنسبة 5%، بينما
ارتفع المؤشر الجوهري الذي يستثني السلع المتغيرة بنسبة 5.5% من 5.6%.

التغير الطفيف في مؤشر أسعار
المستهلكين الأمريكي جعل تأثير المؤشر محايد في الأسواق بشكل كبير، خاصة أنه أظهر
تراجع طفيف في التضخم في ابريل الأمر الذي يؤيد استمرار البنك الفيدرالي على
سياسته الحالية من التوقف المؤقت عن رفع أسعار الفائدة كما أشار في اجتماعه الأخير
الأسبوع الماضي عقب رفع أسعار الفائدة للمرة العاشرة على التوالي لتصل إلى نطاق
5.0% إلى 5.25%.

التوقعات في الأسواق الآن تصل إلى
احتمال بنسبة 95% أن يقوم البنك الفيدرالي بتثبيت أسعار الفائدة خلال اجتماعه
القادم في يونيو، كما تشهد تراجع في احتمالات خفض الفائدة من قبل الفيدرالي في أي
وقت من هذا العام.

لا يزال الذهب يشهد دعم في
الأسواق ولكن المستويات الحالية تبدوا وكأنها تحتاج إلى تصحيح، وهو ما يزيد عمليات
البيع على المعدن النفيس لمجرد حدوث أي كسر عند أو فوق المستوى 2050 دولار
للأونصة.

أما عن الدولار الأمريكي فقد شهد
ارتفاع كبير خلال جلسة اليوم وفقاً لمؤشر الدولار الذي يقيس أداؤه مقابل سلة من 6
عملات رئيسية، ليسجل ارتفاع اليوم بنسبة 0.5% مسجلاً أعلى مستوى في أسبوع عند
101.75.

يأتي ارتفاع الدولار اليوم على
الرغم من صدور تحذير جديد من وزيرة الخزانة الأمريكية جانيت يلين بشأن سقف الدين
الأمريكي، وأنه سيهدد الانتعاش الاقتصادي للولايات المتحدة وسيشكك في جدية الأمن
القومي الأمريكي في الأسواق العالمية وبالتالي يتسبب في ركود عالمي.

في غضون ذلك زاد الرئيس الأمريكي
جو بايدن من الضغط على المشرعين الجمهوريين يوم الأربعاء للتحرك بسرعة لرفع سقف
ديون البلاد البالغ 31.4 تريليون دولار للحول دون المخاطرة بإلقاء أكبر اقتصاد في
العالم في ركود.

تعمل هذه المخاوف على دعم أسعار
الذهب بشكل عام كونه يلعب دور الملاذ الآمن في الأسواق المالية، الأمر الذي يدفع
الذهب إلى الاستقرار وتكوين قاعدة له فوق المستوى 2000 دولار للأونصة، خاصة أن وضع
السياسة النقدية الحالي للبنك الفيدرالي يعد ملائم لمزيد من ارتفاعات الذهب كون
البنك تخلى عن المزيد من عمليات رفع الفائدة.

تحسن الطلب على صناديق الاستثمار
المتداولة
ETF في أبريل

أصدر مجلس الذهب العالمي تقرير يشير إلى تحسن الطلب على صناديق الاستثمار
المتداولة في الذهب خلال شهر ابريل،

 حيث ارتفعت التدفقات الداخلة
بمقدار 15 طن من الذهب بقيمة 824 مليون دولار، وهو الشهر الثاني على التوالي الذي
تشهد فيه صناديق الاستثمار المتداولة تدفقات داخلة.

ولكن أشار التقرير أنه وحتى
تاريخه يظل السوق منخفضاً بمقدار 13 طن بسبب التدفقات الكبيرة الخارجة من صناديق
الاستثمار في أوروبا في يناير وفبراير الماضيين. بينما الطلب على الاستثمار في
صناديق أمريكا الشمالية يواصل قيادة السوق العالمية. وشهدت صناديق أمريكا الشمالية
تدفقات داخلة بلغت 15 طنا الشهر الماضي بقيمة 984 مليون دولار.

بشكل عام فإن الطلب على الذهب
خلال الربع الأول قد انخفض بنسبة 13% على أساس سنوي ليصل إلى 1081 طن من الذهب.

وفقاً لتقرير مجلس الذهب العالمي
فإن البيانات الاقتصادية الضعيفة أدت إلى تفاقم المخاوف بشأن الركود الاقتصادي
ودفعت عوائد السندات الحكومية إلى التراجع، الأمر الذي انعكس بالإيجابي على
استثمارات الذهب كملاذ آمن بالإضافة إلى المستويات القياسية التي سجلها المعدن
النفيس مؤخراً والتي تزيد من جذب المستثمرين.

هذا ويرى مجلس الذهب العالمي أن الطلب
على صناديق الاستثمار المتداولة في الذهب سيظل مرتفعاً خلال عام 2023، مع استمرار
مخاوف الركود الاقتصادي وشبح الأزمة المصرفية الذي يهدد الأسواق من وقت إلى آخر،
مما يتسبب في انتقال الاستثمارات من أسواق الأسهم ذات المخاطرة المرتفعة إلى
الملاذ الآمن المتمثل في الذهب.

ولكن يحتاج الذهب إلى محفز حتى
يستطيع الاستمرار في الارتفاع واختراق أعلى مستوى تاريخي سجله عند 2080 دولار،
ويمكن أن يكون عمليات البيع على الأسهم هو ذلك المحفز خلال الفترة القادمة.

الصين تزيد من احتياطي الذهب
لديها وقد تتخلى عن الدولار

تعمل الصين على توسيع احتياطاتها
من الذهب وربما تتخلى عن الدولار الأمريكي، وذلك بعد أنباء عن زيادة احتياطيات
الذهب في الصين بمقدار 8.09 طن في أبريل. حيث بلغ إجمالي مخزونات الذهب في الصين
2076 طنا بعد أن أضافت 120 طنا في الأشهر الخمسة حتى مارس. ومن الناحية التاريخية
كانت الصين مشتري رئيسي لسندات الخزانة الأمريكية، لكن يشهد هذا تراجع ملحوظ حيث
قامت بكين استبدالها لصالح الذهب.

مثل هذه الخطوة من قبل الصين ستعمل
على الحد من اعتماد الصين على الدولار الأمريكي خاصة مع تدهور العلاقات التجارية
والسياسية مع الولايات المتحدة الأمريكية، خاصة أن شراء الذهب بدلاً من الدولار قد
يشير أيضًا إلى تحركات من جانب الصين بأنها تسعى في النهاية إلى استبدال الدولار
الأمريكي كعملة احتياطية في العالم.

في النهاية يصب هذا التوجه من قبل
الصين في صالح الذهب بشكل كبير على المستوى الملموس، وهو ما يدعم أسعار الذهب
عالمياً ويدفعه إلى تكون قاعدة سعرية قوية لا تتأثر بتقلبات الأسواق، وتساعد الذهب
على الحفاظ على مستويات سعرية مرتفعة خلال العام.

أسعار الذهب محلياً

سيطر المزيد من الهدوء والاستقرار
على أداء الذهب محلياً مع بداية جلسة اليوم الخميس، وذلك بعد قرار إعفاء واردات
الذهب من الجمارك والرسوم الأخرى لمدة 6 أشهر، والذي دفع أسعار الذهب إلى التحركات
العرضية في انتظار المزيد من المستجدات على الساحة.

سجل سعل جرام الذهب عيار 21 الأكثر شيوعاً اليوم الخميس 2540 جنيه للجرام
مستمراً في التحرك في نفس النطاق الذي

 يسيطر على التداولات منذ بداية
الأسبوع، وسجل سعر الجنيه الذهب اليوم 20320 جنيه.

جاء قرار الحكومة المصرية يوم أمس
بإعفاء واردات الذهب من الضريبة الجمركية والرسوم الأخرى لمدة 6 أشهر بخلاف ضريبة
القيمة المضافة بنسبة 14%، وذلك في ظل الحرص على تحقيق التوازن بين العرض والطلب
في سوق الذهب وذلك بعد التحركات الاستثنائية في أسعار الذهب الفترة الأخيرة.

سيعمل القرار على زيادة المعروض
من السبائك والعملات الذهبية في الأسواق الأمر الذي من شأنه أن يقلل من حدة
ارتفاعات الأسعار. أيضاً سعر سبيكة الذهب القادمة من الخارج ستكون أرخص عند البيع
مقارنة مع سعر السبيكة المصرية منذ كون السبيكة المصرية تتحمل المزيد من الرسوم
والمصاريف، الأمر الذي يعطي محال الذهب فرصة لتهدئة الأسعار عند إعادة بيع السبائك
القادمة من الخارج.

هذا بالإضافة إلى مبادرة شعبة
الذهب بخفض قيمة مصنعية المشغولات الذهبية لدعم الصناعة ودعم مبيعات المشغولات
وتخفيف الطلب على السبائك، خاصة أن أسواق المشغولات الذهبية عانت من ركود كبير
خلال الفترة الأخيرة.

من جانب آخر تنتظر أسواق الذهب
سيولة نقدية جديدة يتم ضخها في الأسواق من الجزء الأخير من استحقاق شهادة الـ 18%
خلال شهر مايو والتي من المتوقع أن تضخ ما يصل إلى 50 مليار جنيه، وسينتج عن هذا
تزايد في الإقبال على شراء الذهب ولكن بنسبة أقل من التي شهدناها سابقاً عند
استحقاق الأجزاء الأولى من شهادة الـ 18% التي ضخت سيولة تصل إلى 700 مليار جنيه
وتسببت في ارتفاع الأسعار بشكل حاد ليصل عيار 21 الأكثر شيوعاً إلى 2800 جنيه
للجرام.

وكالة موديز تضع تصنيف مصر تحت
المراجعة

قامت وكالة موديز للتصنيف
الائتماني بوضع تصنيف مصر تحت المراجعة مع احتمال لتخفضه، وأشارت أن التباطؤ في
عمليات بيع الأصول المملوكة للدولة بالإضافة إلى مخاطر خطط التمويل في مصر يعد
السبب الرئيسي لإعادة مراجعة التصنيف الائتماني لمصر.

تضع وكالة موديز للتصنيف الائتماني تصنيف مصر حالياً عند B3،
وقد تسبب اعلان الوكالة عن مراجعة تصنيف مصر الائتماني إلى تراجع سندات الدين
المصرية إلى أدنى مستوياتها، لتنخفض السندات استحقاق 2051 بنسبة 0.7% إلى 49.8 سنت

 وانخفضت السندات المستحقة في 2061
بنسبة 0.5% إلى 47.7 سنت.

تراجع معدل التضخم في المدن
المصرية عن شهر ابريل 2023، ليشهد مؤشر أسعار المستهلكين السنوي ارتفاع بنسبة
30.6% أقل من قراءة شهر مارس عند 32.7% التي كانت أعلى مستوى منذ خمس سنوات ونصف،
وعلى المستوى الشهري تراجع التضخم إلى 1.7% من 2.7% في مارس وفقاً للجهاز المركزي
للتعبئة العامة والإحصاء.

كما أعلن البنك المركزي المصري عن
تراجع معدل التضخم الأساسي إلى 38.6% في ابريل الماضي بعد أن كان بنسبة 39.5% في
مارس على المستوى السنوي، وأشار البنك المركزي في تقريره أن مؤشر التضخم الشهري
سجل 1.7% في ابريل منخفضاً من 2.4%.

في ظل المعوقات الظروف الحالية في
الأسواق من المتوقع أن تستقر أسعار الذهب حول مستوياتها الحالية في انتظار أي
تغيرات في وضع الأسواق، خاصة في ظل عدم استقرار سعر الصرف وتسعير العديد من
الأسواق للدولار بسعر صرف مغيار للسعر الرسمي المستقر عند 30.95 جنيه لكل دولار.

 من المتوقع أن يساهم قرار الحكومة
بإعفاء واردات الذهب مع المصريين القادمين من الخارج من الضريبة الجمركية والرسوم
الأخرى في تهدئة أسواق الذهب خلال الفترة القادمة، حيث سيعمل على زيادة المعروض من
السبائك والعملات الذهبية في الأسواق الأمر الذي من شأنه أن يقلل من حدة ارتفاعات
الأسعار.

أيضاً سعر سبيكة الذهب القادمة من
الخارج ستكون أرخص عند البيع مقارنة مع سعر السبيكة المصرية منذ كون السبيكة
المصرية تتحمل المزيد من الرسوم والمصاريف، الأمر الذي يعطي محال الذهب فرصة
لتهدئة الأسعار عند إعادة بيع السبائك القادمة من الخارج.

من جانب آخر تنتظر أسواق الذهب سيولة نقدية جديدة يتم ضخها في الأسواق من
الجزء الأخير من استحقاق شهادة الـ 18% خلال شهر مايو والتي من المتوقع أن تضخ ما
يصل إلى 50 مليار جنيه، وسينتج عن هذا تزايد في الإقبال على شراء الذهب


ولكن بنسبة أقل من التي شهدنها
سابقاً عند استحقاق الأجزاء الأولى من شهادة الـ 18% التي ضخت سيولة تصل إلى 700
مليار جنيه وتسببت في ارتفاع الأسعار بشكل حاد ليصل عيار 21 الأكثر شيوعاً إلى
2800 جنيه للجرام.

السيولة النقدية المحدودة
المنتظرة في الأسواق خلال الفترة القادمة، بالإضافة إلى إتاحة واردات الذهب بدون
جمارك ورسوم سيعمل على تهيئة أسواق الذهب لاستقبال أي موجة جديدة من الطلب على
السبائك والعملات الذهبية.

هذا بالإضافة إلى مبادرة شعبة
الذهب بخفض قيمة مصنعية المشغولات الذهبية لدعم الصناعة ودعم مبيعات المشغولات
وتخفيف الطلب على السبائك، خاصة أن أسواق المشغولات الذهبية عانت من ركود كبير
خلال الفترة الأخيرة.

افتتحت أسواق الذهب اليوم عند
المستوى 2550 جنيه للجرام عيار 21 الأكثر شيوعاً، وشهدت الأسعار تحركات معتدلة
خلال اليوم ووصل السعر إلى 2560 جنيه للجرام بعد صدور قرار الحكومة بإعفاء واردات
الذهب من الجمارك والرسوم.

التغير الطفيف في السعر وعدم حدوث انخفاض فوري في مستويات الأسعار يرجع إلى
توقع الأسواق بشكل كبير لهذا

القرار الذي تم طرحه منذ الأسبوع
الماضي، وبالتالي تم تسعير القرار بالفعل في الأسواق.

بالإضافة إلى هذا قد تشهد أسعار
الذهب المزيد من الاعتدال خلال الفترة القادمة عندما يلاحظ المتعاملين ارتفاع حقيق
في المعروض في الأسواق واحتواء الطلب في السوق بشكل كافي، الأمر الذي سيدفع
الأسعار إلى مزيد من الاستقرار.

 
0
    0
    سلتك فارغةالعودة للمتجر