شهد الذهب العالمي ارتفاع طفيف خلال تداولات اليوم الجمعة ولكنه في طريقه إلى تسجيل انخفاض للأسبوع الثالث على التوالي، وذلك في ظل تزايد توقعات الأسواق باتجاه البنك الاحتياطي الفيدرالي الأمريكي إلى رفع أسعار الفائدة خلال اجتماعه الأسبوع القادم.
سجل سعر أونصة الذهب العالمي ارتفاع اليوم بنسبة 0.7% ليسجل أعلى مستوى عند 4361 دولار للأونصة بعد أن افتتح تداولات اليوم عند المستوى 4322 دولار للأونصة ليتداول حالياً عند المستوى 4347 دولار للأونصة.
بالرغم من الانخفاض الكبير في سعر الذهب العالمي يوم أمس إلا أن منطقة الدعم 4330 – 4310 دولار للأونصة استطاع أن توقف هذا الهبوط وتدفع السعر إلى الارتداد لأعلى اليوم بشكل محدود، ولكن في نفس الوقت تزايد الضغط السلبي على مؤشر الزخم مما قد يدعم هبوط جديد في السعر.
وجاءت أحدث الضغوط السلبية على الذهب عقب صدور بيانات أمريكية يوم أمس أظهرت ارتفاع مؤشر أسعار المنتجين بنسبة 0.4% في أغسطس، وهي أقوى زيادة منذ مايو. وعززت هذه البيانات المخاوف من أن ارتفاع تكاليف الطاقة يغذي التضخم بشكل عام، وذلك قبل أيام قليلة من قرار الاحتياطي الفيدرالي بشأن السياسة النقدية.
اليوم تنتظر الأسواق بيانات مؤشر أسعار المستهلكين الذي يعد المؤشر الأساسي للتضخم في الولايات المتحدة، والذي من المتوقع أن يؤثر على قرار البنك الفيدرالي بخصوص أسعار الفائدة.
هذا ويشارك النفط الخام بشكل رئيسي في ضغوط التضخم التي يواجها الاقتصاد الأمريكي حالياً؛ فقد ارتفع خام برنت ليتخطى المستوى 110 دولار للبرميل قبل أن يبدأ في التراجع اليوم من أعلى مستوياته منذ 4 أشهر، في ظل غياب أي مؤشرات تذكر على تراجع الولايات المتحدة أو إيران عن الصراع الممتد بينهما.
استمرار تعطل امدادات الطاقة من مضيق هرمز يضغط بشكل أكبر على أسعار النفط الخام، وهو ما يزيد من ارتفاع حدة التضخم لينعكس هذا على قرارات البنك الفيدرالي الأمريكي الذي يواجه حالياً ضغط من توقعات التضخم بالإضافة إلى مخاوف من تأثير سلبي لارتفاع أسعار الفائدة على تكلفة الديون الأمريكية.
من جهة أخرى ارتفعت عوائد السندات الحكومية الأمريكية طويلة الأجل يوم أمس لتسجل مستويات قياسية فقد ارتفع العائد على السندات لأجل 10 سنوات ليسجل أعلى مستوى منذ أكتوبر 2023، كما ارتفع العائد على السندات لأجل 30 سنة ليسجل أعلى مستوى منذ عام 2007.
ارتفاع عوائد السندات جاء بالرغم من توسيع وزارة الخزانة الأمريكية لعمليات شراء السندات طويل الأجل إلى 6 مليار دولار بهدف تخفيض العوائد، ولكن في المقابل توقعات الأسواق بقيام الفيدرالي برفع الفائدة خلال اجتماعه القادم زادت من دعم أسواق السندات لتتجاهل عمليات شراء وزارة الخزانة.
ارتفاع العوائد يعد أمر سلبي بالنسبة لأسعار الذهب لأنه لا يقدم عائد لحائزيه، وبالتالي تتراجع جاذبية الذهب في حال ارتفاع العوائد.
من جانب آخر آشار مجلس الذهب العالمي أن صناديق الاستثمار المتداولة المدعومة بالذهب المادي عالمياً اجتذبت استثمارات بقيمة 18 مليار دولار في أغسطس، مسجلة بذلك ثاني أكبر تدفق شهري على الإطلاق.
وارتفعت حيازات هذه الصناديق بمقدار 121 طناً لتصل إلى مستوى قياسي بلغ 4189 طناً، بينما قفزت قيمة الأصول الخاضعة للإدارة بنسبة 16% لتصل إلى 615 مليار دولار.